FIDC · competência 07/2026
EMUNAH FIDC
38.314.663/0001-53 · classe do informe mensal da CVM — num fundo multiclasse, cada classe tem CNPJ e prioridade próprios.
Patrimônio líquido, mês a mês
| Data | Patrimônio líquido (R$) |
|---|---|
| 2024-07-31 | 13.221.293,99 |
| 2024-08-31 | 21.881.870,79 |
| 2024-09-30 | 33.258.460,55 |
| 2024-10-31 | 38.634.954,09 |
| 2024-11-30 | 51.123.465,85 |
| 2024-12-31 | 51.081.120,88 |
| 2025-01-31 | 71.200.613,79 |
| 2025-02-28 | 72.115.364,91 |
| 2025-03-31 | 72.532.553,65 |
| 2025-04-30 | 73.830.053,27 |
| 2025-05-31 | 80.205.608,17 |
| 2025-06-30 | 85.132.068,86 |
| 2025-07-31 | 88.900.705,74 |
| 2025-08-31 | 93.386.455,52 |
| 2025-09-30 | 100.062.573,93 |
| 2025-10-31 | 101.972.068,56 |
| 2025-11-30 | 107.708.464,07 |
| 2025-12-31 | 112.533.738,54 |
| 2026-01-31 | 114.441.174,22 |
| 2026-02-28 | 121.018.058,14 |
| 2026-03-31 | 122.176.834,74 |
| 2026-04-30 | 126.509.851,9 |
| 2026-05-31 | 134.835.105,95 |
| 2026-06-30 | 153.012.233,43 |
| 2026-07-31 | 162.265.155,32 |
Séries de cota
Sênior recebe primeiro; a subordinada absorve a perda antes dela. São instrumentos distintos — nunca um número só do fundo.
| Série | PL da série (R$) |
|---|---|
| Subclasse Senior Série 1 · senior | 1.777.484,03 |
| Subclasse Senior Série 2 · senior | 5.150.537,4799 |
| Subclasse Senior Série 3 · senior | 5.395.923,71 |
| Subclasse Senior Série 4 · senior | 17.335.376,7999 |
| Subclasse Senior Série 5 · senior | 16.298.701,16 |
| Subclasse Senior Série 6 · senior | 15.683.929,07 |
| Subclasse Senior Série 7 · senior | 17.908.504,9299 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 1 | Série 1 · mezanino | 598.379,91 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 2 | Série 1 · mezanino | 2.303.650,16 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 3 | Série 1 · mezanino | 4.307.313,13 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 4 | Série 1 · mezanino | 9.919.107,2299 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 5 | Série 1 · mezanino | 16.731.102,4599 |
| Subclasse Subordinada Mezanino 6 | Série 1 · mezanino | 8.314.122,61 |
| Subclasse Subordinada Subordinada 1 | · subordinada | 40.541.021,4559 |
14 fatias não se leem (máximo 12); virou barra deitada.
| Série | Cota | PL da série | Retorno no mês | Fatia da classe |
|---|---|---|---|---|
| Subclasse Senior Série 1sênior | R$ 120,02 | R$ 1,8 mi | 1,75% | 1,1% |
| Subclasse Senior Série 2sênior | R$ 350,03 | R$ 5,2 mi | 1,75% | 3,2% |
| Subclasse Senior Série 3sênior | R$ 668,77 | R$ 5,4 mi | 1,75% | 3,3% |
| Subclasse Senior Série 4sênior | R$ 1.203,67 | R$ 17,3 mi | 1,75% | 10,7% |
| Subclasse Senior Série 5sênior | R$ 1.105,27 | R$ 16,3 mi | 1,75% | 10,0% |
| Subclasse Senior Série 6sênior | R$ 1.058,06 | R$ 15,7 mi | 1,75% | 9,7% |
| Subclasse Senior Série 7sênior | R$ 1.024,67 | R$ 17,9 mi | 1,77% | 11,0% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 1 | Série 1mezanino | R$ 122,24 | R$ 598 mil | 1,84% | 0,4% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 2 | Série 1mezanino | R$ 468,51 | R$ 2,3 mi | 1,84% | 1,4% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 3 | Série 1mezanino | R$ 678,25 | R$ 4,3 mi | 1,84% | 2,7% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 4 | Série 1mezanino | R$ 1.214,43 | R$ 9,9 mi | 1,84% | 6,1% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 5 | Série 1mezanino | R$ 1.096,17 | R$ 16,7 mi | 1,84% | 10,3% |
| Subclasse Subordinada Mezanino 6 | Série 1mezanino | R$ 1.022,16 | R$ 8,3 mi | 1,89% | 5,1% |
| Subclasse Subordinada Subordinada 1 |subordinada | R$ 1.419,07 | R$ 40,5 mi | 0,08% | 25,0% |
Aging dos direitos creditórios
As duas visões não se somam: em “com risco de recompra” o cedente responde pelo crédito; em “sem risco” a perda é do fundo.
Sem risco de recompra (perda do fundo)
A visão que pesa no cotista: o fundo carrega o crédito.
| Faixa | Situação | Direitos creditórios (R$) |
|---|---|---|
| 30 dias | a vencer | 2.173.207,68 |
| 30 dias | vencido | 337.471,71 |
| 60 dias | a vencer | 2.115.360,32 |
| 60 dias | vencido | 3.189.062,61 |
| 90 dias | a vencer | 2.031.354,9 |
| 90 dias | vencido | 168.837,68 |
| 120 dias | a vencer | 3.908.650,53 |
| 120 dias | vencido | 0 |
| 150 dias | a vencer | 1.884.689,08 |
| 150 dias | vencido | 0 |
| 180 dias | a vencer | 1.492.638,84 |
| 180 dias | vencido | 0 |
| 360 dias | a vencer | 9.183.111,04 |
| 360 dias | vencido | 0 |
| 720 dias | a vencer | 4.596.292,94 |
| 720 dias | vencido | 0 |
| 1080 dias | a vencer | 1.141.532,07 |
| 1080 dias | vencido | 0 |
| acima de 1080 dias | a vencer | 718.129,51 |
| acima de 1080 dias | vencido | 0 |
Total a vencer R$ 29,2 mi · vencido R$ 3,7 mi.
Com risco de recompra (cedente responde)
O cedente é obrigado a recomprar o crédito problemático.
| Faixa | Situação | Direitos creditórios (R$) |
|---|---|---|
| 30 dias | a vencer | 874.749,25 |
| 30 dias | vencido | 1.394.087,83 |
| 60 dias | a vencer | 16.997.339,66 |
| 60 dias | vencido | 241.598,85 |
| 90 dias | a vencer | 2.404.113,15 |
| 90 dias | vencido | 140.827,24 |
| 120 dias | a vencer | 10.316.718,2 |
| 120 dias | vencido | 61.958,75 |
| 150 dias | a vencer | 1.157.352,37 |
| 150 dias | vencido | 41.958,75 |
| 180 dias | a vencer | 726.268,69 |
| 180 dias | vencido | 42.165,67 |
| 360 dias | a vencer | 10.603.676,7 |
| 360 dias | vencido | 20.235.223,47 |
| 720 dias | a vencer | 8.330.767,72 |
| 720 dias | vencido | 376.598,3 |
| 1080 dias | a vencer | 7.381.951,67 |
| 1080 dias | vencido | 0 |
| acima de 1080 dias | a vencer | 47.224.175,43 |
| acima de 1080 dias | vencido | 0 |
Total a vencer R$ 106,0 mi · vencido R$ 22,5 mi.
Cedentes declarados
Quem vende o recebível ao fundo — em geral empresa fechada, sem balanço público. A fatia é a participação declarada na carteira da competência; o que não aparece aqui não é zero, é cedente que a classe não identificou no informe.
| # | Cedente | Fatia da carteira |
|---|---|---|
| 1 | TNG COMERCIO E INDUSTRIA DE ROUPAS LTDA EM RECUPERACAO JUDICIAL53.966.834/0001-12 | 23,6% |
| 2 | ADGM SECURITIZADORA DE CREDITO SA34.999.366/0001-38 | 11,4% |
Secundário da cota
Sem negócios de balcão registrados para esta classe na nossa cobertura. Isso é o normal do produto: a maioria das classes de FIDC simplesmente não gira em mercado secundário.